Przedmiotem ubezpieczenia są trwałe następstwa nieszczęśliwego wypadku, w następstwie którego dochodzi do uszkodzenia ciała lub rozstroju zdrowia, powodującego trwały uszczerbek na zdrowiu lub śmierć ubezpieczonego. Pojęcie nieszczęśliwego wypadku nie zostało zdefiniowane w kodeksie cywilnym, dlatego Ogólne Warunki Ubezpieczenia różnych ubezpieczycieli różnie definiują to pojęcie.
Przyjmuje się jednak na ogół taką definicję nieszczęśliwego wypadku, że jest to:
“
każde zdarzenie działające z zewnątrz w sposób nagły na ciało ubezpieczonego, w którego bezpośrednim następstwie ubezpieczony, niezależnie od swej woli doznał uszkodzenia ciała lub zmarł